Analiza fundamentalna jest metodą inwestowania, polegającą na ocenie wartości spółki na podstawie jej wskaźników finansowych. Inwestorzy używający tej metody starają się kupować akcje spółek, które są wyceniane poniżej ich rzeczywistej wartości. Celem analizy fundamentalnej jest znalezienie takich spółek, które można kupić tanio, a następnie sprzedać je po wyższej cenie.
Czym jest analiza fundamentalna? Definicja pojęcia
Analiza fundamentalna jest metodą inwestowania polegającą na ocenie wartości aktywów na podstawie ich przyszłych dochodów i wydatków. Inwestorzy używający tej metody starają się przewidzieć, jak zmiany w otoczeniu rynkowym (np. stopa procentowa, inflacja) wpłyną na wartość danego aktywu. Analiza fundamentalna może być stosowana zarówno do inwestowania w akcje, jak i inne instrumenty finansowe, takie jak obligacje czy nieruchomości.
Cele analizy fundamentalnej
Analiza fundamentalna to jeden z dwóch głównych podejść do inwestowania na rynkach finansowych. Jej celem jest ocena wartości aktywów na podstawie ich przyszłej wartości wycenianej przez rynek. Analiza fundamentalna jest uważana za bardziej wiarygodną niż analiza techniczna, ponieważ opiera się na danych historycznych i aktualnych, które są łatwo dostępne dla inwestorów. Analiza fundamentalna jest stosowana przez inwestorów, aby ocenić wartość aktywów i pomóc im w podjęciu decyzji inwestycyjnej. Inwestorzy używają analizy fundamentalnej, aby ustalić, czy nabywanie aktywów będzie opłacalne, czy też lepiej je sprzedać.
Fundamentalna analiza aktywów ma na celu identyfikację tych aktywów, które mają potencjał wzrostu lub utraty wartości w przyszłości. Fundamentalna analiza składa się z trzech głównych komponentów: badania rynku, badania finansowe oraz oceny ekonomiczne. Badanie rynku obejmuje analizę aktualnych i historycznych trendów rynkowych, aby ustalić, co może mieć wpływ na przyszłe ceny aktywów. Badania finansowe obejmują ocenę sprawozdań finansowych firm, takich jak raport roczny lub kwartalny. Ostatni element to ocena ekonomiczna czynników takich jak stopa bezrobocia lub inflacja, które mogą mieć wpływ na ceny aktywów.
Analiza fundamentalna – etapy
Analiza fundamentalna to jedna z metod badania spółek giełdowych, która opiera się na analizie dostępnych informacji finansowych. W odróżnieniu od analizy technicznej, która skupia się na wykresach cenowych, analiza fundamentalna pozwala inwestorom lepiej zrozumieć spółkę i jej rynkowe otoczenie. Celem jej jest wycena akcji spółki i prognoza przyszłego kierunku ich ruchu.
Istnieje kilka etapów analizy fundamentalnej:
1. Zebranie informacji. Najważniejsze źródła informacji to raporty roczne i kwartalne spółki oraz dane zebrane przez jej departament finansowy. Inwestorzy mogą także zbierać informacje z innych źródeł, takich jak giełda, prasa branżowa czy strony internetowe spółki.
2. Ocena sytuacji finansowej spółki. Analiza ta obejmuje ocenę wszystkich aspektów finansowych spółki, takich jak jej przychody, koszty, zobowiązania i aktywa. Pozwala to inwestorom uzyskać pełniejszy obraz jej działalności oraz określić potencjał wzrostu (lub regresu) w przyszłości.
3. Prognoza przyszłego kierunku rynku akcji tej spółki. Na podstawie zebranych informacji oraz dokonanej oceny sytuacji finansowej spółki inwestorzy mogą teraz zrobić prognozę dotyczącą przyszłego kierunku ruchu cen jej akcji na giełdzie papierów wartościowych.
Źródła:
Fundamental Analysis for Investors: A Guide to Understanding Financial Statements and Valuation – Steven M. Bragg
Security Analysis: Sixth Edition – Benjamin Graham, David L. Dodd
The Intelligent Investor: The Definitive Book on Value Investing – Benjamin Graham
Financial Statement Analysis and Security Valuation – Stephen H. Penman
Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset – Aswath Damodaran
